في حلبة التحالفات.. هل تصمد البنوك الرقمية المستقلة أمام سيولة عمالقة القطاع؟

‌

لم تعد البنوك الرقمية في مصر مجرد رهان مؤجل على المستقبل أو واجهة تقنية مستحدثة لخدمة مصرفية قائمة، بل دخلت رسميًا وبصورة لا تحتمل التراجع مرحلة الاختبار الفعلي والتشغيلي، مع اقتراب موعد انطلاق أول بنك رقمي متكامل في السوق خلال الربع الأخير من عام 2026.
ويأتي هذا التدشين التاريخي في توقيت قطعت فيه منظومة الخدمات المالية الرقمية شوطًا استثنائيًا من النضج؛ ما نقل التحدي الجوهري أمام الوافدين الجدد من خانة إغراء العميل بتحميل تطبيق عصري وجذاب عبر هاتفه الذكي، إلى معركة استراتيجية أشد شراسة تتمثل في إقناعه بكسر نمط ولائه التاريخي ونقل راتبه الشهري، ومدخراته، وكافة معاملاته اليومية الحيوية إلى هذا الحساب الرقمي الوليد ليصبح المركز المالي الأساسي لإدارة حياته.
وتحتدم هذه المنافسة في بيئة مصرفية أثبتت الأرقام الرسمية مدى جاهزيتها لاستقبال هذا النموذج السحابي؛ إذ قفز معدل الشمول المالي في مصر إلى 79% بنهاية يونيو 2026، وهو ما يترجم فعليًا إلى وجود نحو 56.4 مليون مواطن يمتلكون ويديرون حسابات مصرفية ومالية نشطة من إجمالي 71.4 مليون مواطن يقعون في الفئة العمرية المستهدفة من سن 15 عامًا فأكثر. ولا يقتصر هذا الاتساع على الحسابات التقليدية فحسب، بل تمتد قواعده لتشمل الانتشار القياسي لمحفظة الهاتف المحمول التي تخطى عددها 61.5 مليون حساب بنهاية ديسمبر 2025، فيما أحكم تطبيق التحويلات اللحظية «إنستاباي» قبضته على السلوك اليومي للمستهلكين بقاعدة مسجلين بلغت 22 مليون عميل نفذوا 1.47 مليار معاملة تجاوزت قيمتها 4.33 تريليون جنيه بنهاية الربع الثاني من 2026.
وفي موازاة هذا التسارع الرقمي، تولى البنك المركزي المصري نسج مظلة تنظيمية وتشريعية شديدة الصرامة تُحصّن النظام المالي وتضمن استقراره؛ بدءًا من إقراره في 2023 قواعد ترخيص وتشغيل البنوك الرقمية التي فرضت حدًا أدنى لرأس المال المصدر والمدفوع يبلغ ملياري جنيه لمزاولة العمليات المصرفية دون تمويل الشركات الكبرى، يرتفع إلى 4 مليارات جنيه حال التوسع في أنشطة الائتمان الشاملة، بجانب متطلبات تقنية وأمنية دقيقة تشمل فحص الكيان المساهم الأكبر وجدوى البنية السيبرانية. واكتملت حلقات البيئة التشريعية في أغسطس 2026 بصدور القواعد المنظمة لمنظومة الهوية المالية الرقمية «eKYC» التي فتحت الباب على مصراعيه لإنشاء وتوثيق العلاقة المصرفية والتعاقد اللحظي عن بُعد دون اشتراط الوجود الفيزيائي داخل الفروع.
وفي قلب هذا التحول المؤسسي يقف «وان بنك»، بصفته أول كيان رقمي مستقل ينجح في اقتناص الرخصة الرسمية من البنك المركزي المصري عقب استيفاء المعايير التقنية المعقدة، ممهدًا لتدشين عملياته المباشرة للجمهور في الربع الأخير من عام 2026 وفق نموذج يراهن كليًا على القنوات الرقمية دون الاستناد إلى أي فرع تقليدي. غير أن الساحة لن تترك له منفردًا؛ إذ دخل البنك التجاري الدولي (CIB) حلبة المنافسة بانتزاعه في أغسطس 2026 الموافقة المبدئية لتأسيس بنك «يومو» الرقمي، مع رصد استثمارات استراتيجية ضخمة تناهز 300 مليون دولار لمنصة يومو القابضة.
هذا الزخم المتصاعد يضع التجربة برمتها أمام تحدٍ هيكلي حاسم؛ فالوافدون الجدد لن يدخلوا فراغًا تكنولوجيًا تندر فيه الحلول، بل سيواجهون كيانات مصرفية راسخة قائمة بذاتها، تخدم منصاتها الذكية ملايين العملاء وتدير تريليونات الجنيهات. وهنا تتلاشى نشوة احتساب أعداد التحميلات السطحية على المتاجر الإلكترونية لتبرز المعضلة الوجودية: كيف يفلت البنك الرقمي من فخ «الحساب الثاني» أو «محفظة الفكة» التي يُشحن رصيدها بمبالغ هامشية مخصصة للإنفاق الترفيهي، وطلبات التوصيل، والتسوق الموسمي، واقتناص عروض الكاش باك المؤقتة؟
قال خبراء مصرفيون إن الربع الأخير من عام 2026 لا يمثل مجرد إطلاق تجاري لتطبيق مصرفي جديد، بل هو محاكمة اقتصادية شاملة لجدوى النموذج الرقمي في مصر، مشددين على أن تقييم نجاح الكيانات الوليدة يجب ألا ينخدع بعدد التنزيلات ومعدلات فتح الحسابات السريعة، بل يرتبط بمؤشرات أكثر قسوة تشمل نسبة الحسابات النشطة أسبوعيًا وشهريًا، ومتوسط الرصيد المتبقي داخل الحساب، ومعدل توطين الرواتب والدخول الحرة الحقيقية؛ فالتطبيق الرقمي يفقد كل مبررات وجوده المالية إذا ظل مجرد حساب عبور مؤقت لشحن الرصيد بمبالغ زهيدة دون أن يستقر كحاضنة رئيسية للمدخرات وسداد الالتزامات الكبرى كالإيجارات والأقساط والتأمينات..اضغط لقراءة التفاصيل

 (تقرير)

رغم حظر الرقائق.. ذكاء بكين الاصطناعي يُهدد الصدارة التكنولوجية لواشنطن

‌

نجحت شركات الذكاء الاصطناعي الصينية في تضييق فجوة الأداء التكنولوجي مع نظيراتها الأمريكية بشكل غير مسبوق، لتصل إلى 3% فقط في الاختبارات المعيارية مقارنة بـ 15% في بداية العام، وفقاً لتقرير حديث صادر عن وكالة "بلومبرج إنتليجنس". ويقود هذا التحول نموذج  "V4.1 Flash" من شركة ديب سيك، الذي حصد المركز السادس عالمياً على مؤشر "لايف بنش" مقترباً بشدة من عمالقة الصناعة مثل "أوبن إيه آي" و"أنثروبيك".
ويعود هذا التقدم المتسارع إلى براعة الباحثين الصينيين في تحسين كفاءة النماذج البرمجية وتطويعها لتعمل بفاعلية قصوى على الرقائق والمكونات الإلكترونية المحلية. وتضع هذه القفزة جدوى العقوبات والقيود الأمريكية على تصدير الرقائق المتقدمة - كمنتجات "إنفيديا" - موضع تساؤل، في ظل قدرة الشركات الصينية على إيجاد بدائل ذاتية تُهدد استدامة الهيمنة التكنولوجية الأمريكية على المدى الطويل.
ورغم هذا الإنجاز التقني ومكاسب حصة المستخدمين بفضل انخفاض التكاليف، تظل معضلة تحقيق الأرباح التحدي الأكبر أمام القطاع في بكين؛ إذ تشير التقديرات إلى احتمالية تأخر الربحية حتى عام 2030. ويرجع ذلك إلى حرب الأسعار الشرسة وهوامش الربح الضئيلة داخل سوق متخم بأكثر من 1100 نموذج لغوي، إلى جانب المخاطر الجيوسياسية والتدقيق التنظيمي الغربي المتزايد.. اضغط لقراءة التفاصيل

فيديو| دليلك الشامل للتقديم والتكلفة وشروط استلام وحدات «الإيجار المنتهي بالتملك» من المجتمعات العمرانية

‌

تطرح وزارة الإسكان والمرافق والمجتمعات العمرانية فرصة جديدة للمواطنين للحصول على سكن ملائم عبر نظام "الإيجار المنتهي بالتملك"، وهو مسار يتيح للمستأجر امتلاك أصول عقارية بحصة في الأرض بعد انقضاء مدة التعاقد، شريطة الالتزام التام بالضوابط والالتزامات المالية والتنظيمية.
تبدأ الرحلة عند تقديم الطلب وسداد جدية الحجز ومصاريف الدراسة؛ حيث تُرد قيمة جدية الحجز كاملة للمتقدمين في حال عدم تخصيص وحدات لهم. أما من يحالفهم التخصيص، فينتقلون مباشرة إلى مرحلة استكمال التعاقد، والتي تتطلب استيفاء عدد من التأمينات والالتزامات لضمان استمرارية الانتفاع بالوحدة.
في هذا الفيديو، ستتعرف بالتفاصيل والأرقام على رحلة امتلاك الوحدات السكنية في طروحات وزارة الإسكان والمرافق والمجتمعات العمرانية عبر نظام "الإيجار المنتهي بالتملك"، منذ بداية التقديم، مرورا بتكلفة كل خطوة، وانتهاء بامتلاكك للوحدة السكنية.. اضغط لمشاهدة الفيديو

بالخطوات.. كيف تحول ألعاب «إكس بوكس» من الأقراص إلى نسخ رقمية

‌

أصبحت ميزة تحويل ألعاب إكس بوكس من الأقراص إلى نسخ رقمية من مايكروسوفت متاحة لجميع مستخدمي أجهزة Xbox Series X وSeries S، وذلك بعد نحو شهر من اختبارها مع مجموعة محدودة من المشاركين في برنامج Xbox Insiders.
وتتيح ميزة Xbox Disc-to-Digital للاعبين تحويل عدد كبير من ألعابهم المدعومة إلى تراخيص رقمية مرتبطة بحساباتهم، دون التخلي عن الأقراص الأصلية.
تعمل الميزة مع العديد من ألعاب Xbox One وXbox Series X التي تعمل عبر الأقراص، حيث يكفي إدخال قرص لعبة متوافق في الجهاز وتسجيل الدخول إلى حساب Xbox ثم إنشاء ترخيص رقمي Digital License للعبة، على غرار الترخيص الذي يحصل عليه اللاعب عند شرائها مباشرة من متجر إكس بوكس الرقمي.. اضغط لقراءة التفاصيل

كاثرين ثوربيك تكتب: مخاطر الذكاء الاصطناعي تتجاوز أمريكا وتطرق أبواب الصين

‌

في تغطيتي للموجة الأخيرة من التحذيرات من نهاية العالم بسبب الذكاء الاصطناعي، حاولت الابتعاد عن النزعة الأشبه بالعبادة التي تتعامل مع الأنظمة الحاسوبية وكأنها قوة مطلقة، وعن خطاب الحتمية الذي يُروّج لفكرة مفادها أنه إذا لم يبنِ وادي السيليكون هذه الأنظمة أولاً، فسيفعل ذلك طرف آخر، على الأرجح الصين.
لكن سلسلة من الحوادث الأخيرة في الولايات المتحدة أعادت إشعال نقاش محتدم حول مخاطر السماح لأنظمة الذكاء الاصطناعي بالعمل بشكل مستقل. كما يتزايد عدد الباحثين داخل الشركات المطورة لهذه الأنظمة الذين يحذرون من مخاطر "وجودية"، حتى إن أنثروبيك أدرجت هذه المخاوف ضمن نشرة طرحها العام الأولي الموجهة للمستثمرين.
وفي الصين، بات من الصعب تجاهل هذا الجدل باعتباره هوساً أميركياً بحتاً، في ظل مخاطر أكثر إلحاحاً، مثل تهديد الوظائف، إلى جانب سيناريوهات أشد إثارةً للقلق وأقرب إلى الخيال العلمي، مثل اختراق البنية التحتية الحيوية.
رفضت بكين بعض هذه التحذيرات باعتبارها تهويلاً، ورأت في الدعوات إلى إبطاء تطوير الذكاء الاصطناعي محاولة لكبح تقدم الصين. لكن أصواتاً من داخل القطاع ترى أن المخاطر المرتبطة بالنماذج الأكثر تطوراً قد لا تكون ملموسة بالقدر نفسه في الصين، ببساطة لأنها لا تزال متأخرة عن الولايات المتحدة في هذا المجال.

وفي هذا السياق، تساءل إريك شو، الرئيس الدوري لشركة هواوي تكنولوجيز، عمّا إذا كان الذكاء الاصطناعي الصيني قد بلغ من التطور ما يكفي لمواجهة "نوع المخاطر" التي يتزايد النقاش حولها بين الشركات الأميركية.
قال شو، بحسب رويترز، إن مطوري نماذج الذكاء الاصطناعي في الصين "قد يحتاجون إلى تسريع وتيرة تقدمهم" حتى يبلغوا مستوى يجعلهم "يشعرون أيضاً بهذه المخاطر"، مع إقراره بضرورة تحقيق التوازن. ويكشف ذلك كيف انحرف النقاش العالمي نحو اتجاهات لا تساعد على معالجة المخاطر فعلياً.
لكن على ضفتي المحيط الهادئ، الحلّ ليس في تسريع السباق، فالصين تضمّ نحو ألف نموذج لغوي كبير، وفقاً لـبلومبرج إنتليجنس، ما يجعل حدّة المنافسة فيها تتجاوز حتى الوتيرة المحمومة التي يشهدها وادي السيليكون.
كما يضخّ قطاع الذكاء الاصطناعي الصيني موارد أكبر بكثير في تطوير الوكلاء، أي الأنظمة القادرة على العمل بدرجة أعلى من الاستقلالية. وكان سلوك هذه الأنظمة أحد العوامل التي أشعلت موجة القلق الأخيرة بشأن السلامة، لا سيما حادثة هاجينج فيس في يوليو، عندما خرج أحد وكلاء "أوبن إيه آي" من بيئة الاختبار المُخصّصة له واخترق أنظمة الشركة.
وكما أظهرت موجة الاهتمام القصيرة بـأوبن كلاو، فإن الاستعداد لتجربة هذه الأنظمة في الصين لا يقتصر على المتخصصين تقنياً. وهذا يعني أنه إذا كانت أنظمة الذكاء الاصطناعي القائمة على الوكلاء تنطوي بطبيعتها على مخاطر أكبر، فقد لا يكون ظهور سلوكيات مُقلقة من أدوات صينية مماثلة سوى مسألة وقت.. اضغط هنا لتكملة المقال
كاثرين ثوربيك
كاتبة عمود في بلومبرج أوبينيون تغطي التكنولوجيا في آسيا