يعتزم مجموعة من حاملي ديون “أفايا هولدينجز” وكيل إدارة إصدارات ديون الشركة المتخصصة في قطاع الاتصالات، إعلان تعثرها إذا فشلت في الإفصاح عن تقرير أرباحها الفصلي بنهاية فترة السماح.
أرسل المقرضون خطاباً لبنك “جولدمان ساكس”، وكيل قرض الشركة، الثلاثاء الماضي، وفقاً لأشخاص مُطلعين على الموقف.
وخلال الأسبوع الأخير، أجلت “أفايا” الإفصاح عن النتائج الفصلية وسط تحقيقات داخلية مستمرة تتعلق برسالة أحد المبلغين عن المخالفات ونتائجها المالية للربع المنتهي في 30 يونيو.
شكوك كبيرة
وقالت مجموعة المقرضين، إن التأخير قد يشكل انتهاكاً لاتفاقية الأرباح إذا لم يجر تداركه، بحسب الأشخاص الذين طلبوا عدم الكشف عن هويتهم بسبب خصوصية الأمر. ولم يُكشف عن حجم مجموعة المقرضين على الفور.
ورفض ممثلا “أفايا” و”جولدمان” التعليق، فيما لم يرد المتحدث باسم “أكين” فوراً على طلب للتعليق.
تراجعت إصدارات ديون “أفايا” وأسهمها هذا الأسبوع بعدما قالت الشركة إن لديها شكوك كبيرة حول قدرتها على مواصلة العمل على أساس “مبدأ الاستمرارية”، كما تأخرت نتائجها المالية وأبلغت عن انخفاض كبير في الإيرادات.
فترة سماح
ووفقاً لتقدير مؤسسة “كريدي سايتس” (CreditSights)، لدى شركة برامج الاتصالات فترة سماح حتى منتصف سبتمبر المقبل للإفصاح عن النتائج الفصلية قبل إعلان تخلفها عن السداد بموجب شروط القرض.
احتشد الدائنون معاً بعدما باعت “أفايا” قرضاً عالي الاستدانة بقيمة 350 مليون دولار، بالإضافة إلى سندات قابلة للاستبدال بنحو 250 مليون دولار في أواخر يونيو الماضي، وبعد أسابيع من هذا التاريخ توقعوا انخفاضاً كبيراً في أدائها المالي وعزل رئيسها التنفيذي.
يساور مجموعة “أكين”، التي تضم حاملي ديون “أفايا” الأقدم أجلاً، القلق بسبب عدم تقديم الشركة ومصرفييها لإفصاحات عند تسويق الصفقة الجديدة، بالإضافة إلى التحركات المحتملة التي قد تتخذها الشركة للتعامل مع سنداتها القابلة للتحويل المستحقة في 2023. قاد بنكا “جولدمان ساكس” و”جيه بي مورجان تشيس آند كو” الصفقة التي عُقدت في يونيو الماضي.
استكشاف الخيارات
حسبما نشرت “بلومبرج”، يعمل حاملو القرض عالي الاستدانة الجديد، الذي تبلغ قيمته 350 مليون دولار، مع شركة “أف تي آي كونسلتنج” و”جلين أغري بيرغمان آند فوينتيس” (Glenn Agre Bergman & Fuentes) لاستكشاف خياراتهم.
فيما عينت “أفايا” كل من “أليكس بارتنرز” (AlixPartners) و”إيفركور” وشركة ” كيركلاند آند إيليس” (Kirkland & Ellis) للاستشارات التي تعمل معها منذ فترة طويلة من أجل دراسة الخيارات المطروحة بشأن السندات القابلة للتحويل.
أسهم أفايا
أغلقت أسهم “أفايا” على سعر 67 سنتاً الأربعاء الماضي، بعدما تراجعت بنسبة 46% في تعاملات الثلاثاء. تُتداول سنداتها ذات فائدة 6.125% المستحقة في 2028 عند حوالي 47.75 سنتاً للدولار، فيما تُتداول سنداتها القابلة للتحويل بحوالي 20 سنتاً.
وتُتداول قروض الشركة الأقدم بما يناهز 49 سنتاً، ووصل القرض الجديد إلى أدنى مستوياته مؤخراً عند 65 سنتاً للدولار، وفقاً للبيانات التي جمعتها “بلومبرج”.